2014運營商財報：電信業(yè)務進入微增長新常態(tài)

【通信產(chǎn)業(yè)網(wǎng)訊】（記者 趙妍）3月19日，隨著中移動公布2014年業(yè)績，三大運營商業(yè)績悉數(shù)公布。在中國經(jīng)濟進入中高速增長的新常態(tài)背景下，增速放緩甚至下滑也已經(jīng)成為通信業(yè)的新常態(tài)。中電信不足1%左右的營收凈利增速、中聯(lián)通營收3.5%的下降已經(jīng)難以跑贏GDP,即便是在4G元年里高歌猛進，發(fā)展了9000萬4G用戶的中移動財報數(shù)據(jù)也難言亮麗。

2014年，三運營商中，中電信營收、凈利潤微增長， 分別比增長0.9%、0.8%，相比2013年度營收13.6%、凈利潤17.4%的增長速度，2014年中電信營收、凈利增幅下降明顯。中移動營收同比增長1.8%，但凈利潤同比下降10.2%，繼2013年同比下降6%之后，持續(xù)下滑4%。三家中，中國聯(lián)通在凈利潤的增幅最高，同比增長16.3%，但營收疲軟，全年營業(yè)收入2846.81億元，同比下降3.5%。

對于2014年三家的業(yè)績，營改增、網(wǎng)間結算、營銷費用壓降等成為影響業(yè)績表現(xiàn)的關鍵因素。在業(yè)績公布中，三運營商董事長均提及以上因素對業(yè)績的影響。中國移動認為，是因國內營改增實施和網(wǎng)間結算標準調整對2014年財務業(yè)績產(chǎn)生較大影響。

以聯(lián)通為例，2014年，聯(lián)通網(wǎng)間結算成本支出為146億元，而2013年則為202億元，僅此一項就為聯(lián)通省下了56億元。而另外一下大幅下降的支出則是銷售通信產(chǎn)品支出，成本占比從2013年的25.1%下降到2014年21.7%，這主要是終端補貼以及營銷費用壓降的結果。影響業(yè)績的變量中，除了以上因素外，4G同樣是關鍵變量。

4G：關鍵變量

2014年中國移動利潤下滑，高達10.2%，中移動認為，是因國內營改增實施和網(wǎng)間結算標準調整對2014年財務業(yè)績產(chǎn)生較大影響。但業(yè)界分析中國移動利潤下滑是由于大力投入4G建設，成本上升導致。中國移動2014年4G投資達到806億元。

財報公告顯示，中國移動2014年共開通了72萬個4G基站，建成了覆蓋人口超過10 億、全球規(guī)模最大的4G網(wǎng)絡，實現(xiàn)了全國絕大部分城市、縣城的連續(xù)覆蓋。截至2014年12月底，中國移動4G用戶超過9000萬，移動用戶總數(shù)達 。

中國移動4G上的突飛猛進也影響著市場格局。2014年中移動在4G上的先發(fā)優(yōu)勢讓3G時代剛剛形成的“三分天下”漸漸均衡的市場格局再次失衡。體現(xiàn)在移動市場份額上，2014年中國電信移動用戶數(shù)僅增4萬戶， 中國電信移動用戶數(shù)達1.86億戶，其中3G/4G用戶數(shù)達到1.19億戶，凈增1552萬戶，同比增長15.1%，占移動用戶比約為64%。2014年1月，中國移動凈增466萬用戶，其中凈增3G用戶1424萬;中國電信流失了80萬移動用戶，3G用戶僅新增3萬。

移動市場的競爭同樣燃燒到固網(wǎng)寬帶市場，隨著中移動獲得寬帶業(yè)務牌照，捆綁低價不計成本的策略下，爭奪了不少寬帶用戶。作為中國電信和中國聯(lián)通的優(yōu)勢業(yè)務，兩家的寬帶增速也放緩。

在董事長報告中，中國移動董事長奚國華表示，寬帶市場將作為中移動發(fā)展的目標。

今年隨著FDD牌照發(fā)放，迎來政策春天的中電信、聯(lián)通勢必將增加4G網(wǎng)絡上的投資。據(jù)了解，在18日下午的全年業(yè)績記者會上，中國電信董事長王曉初透露，今年資本開支將達到1078億元，相比2014年增長了40%。其中610億用于投建4G網(wǎng)絡，包括TDD和FDD制式，用于4G網(wǎng)絡的開支占到了移動業(yè)務的97%。

加速替代

隨著兩家的發(fā)力，通信市場將迎來新一輪的4G競爭,而存量競爭時代的來臨，競爭將更加白熱化。中國電信提出今年發(fā)展1億4G用戶的目標 。

圍墻內“你方唱罷我登場”，圍墻外OTT大潮更加洶涌，使得運營商面臨更加嚴峻的現(xiàn)實，就是傳統(tǒng)電信業(yè)務的下滑。不僅短信被替代，曾是運營商安身立命的語音也面臨被替代的境地。

2014年，在移動電話用戶增速明顯放緩和互聯(lián)網(wǎng)應用對話音和短信業(yè)務的替代雙重影響下,全國移動電話去話通話時長29270.1億分鐘，同比增長僅1%，比上年增速下降4個百分點。每用戶月均貢獻的移動語音業(yè)務量下降明顯，移動本地和長途MOU值同比下降6%、5.4%。移動短信業(yè)務量和收入降幅均超過10%，2014年，全國移動短信業(yè)務量7630.5億條，同比下降14.4%，降幅同比擴大了13.8個百分點。

體現(xiàn)在運營商財報中，中國電信語音業(yè)務收入占比不到30%，中國聯(lián)通語音業(yè)務占比不到40%，實際上，從2011年開始移動業(yè)務中，非語音業(yè)務收入占比已高達48.7%，2012年非語音業(yè)務已經(jīng)超過了50%。

而中國移動到2014年語音收入仍近50%，業(yè)內人士表示，中國移動從收入構成、用戶規(guī)模以及ARPU值來看都還停留在2G時代。中國移動還處于語音向數(shù)據(jù)業(yè)務轉型的陣痛中。

嚴峻形勢下，運營商移動通信業(yè)務收入以及數(shù)據(jù)業(yè)務收入都呈現(xiàn)增幅放緩。

2014年，行業(yè)發(fā)展對話音業(yè)務的依賴大幅減弱，非話音業(yè)務收入占比由上年的53.2%提高至58.2%;移動數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務收入對收入增長的貢獻率突破100%，占電信業(yè)務收入的比重從上年的17%提高至23.5%。

與此同時，流量業(yè)務增長迅速 。體現(xiàn)在財報中，2014年，中國電信手機上網(wǎng)流量收入341億元，同比增長近50%，3G/4G手機上網(wǎng)總流量同比增長56%，3G/4G手機用戶每月戶均流量達到227MB，同比提升19%，3G/4G手機流量ARPU占3G/4G手機ARPU比為40%。

破解流量經(jīng)營困局

與此同時，移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務收入增幅難以抵消語音傳統(tǒng)業(yè)務的下滑幅度。管道化趨勢愈加明顯。

嚴峻形勢下，曾經(jīng)被視為運營商底線的智能管道不再被頻繁提起，在鐵塔公司成立、網(wǎng)業(yè)分離大勢所趨下，對運營商而言，“去電信化”的互聯(lián)網(wǎng)化轉型成為其最后的救命稻草。繼中國電信之后，中國移動也提出再造一個新移動，發(fā)布“不做傳統(tǒng)運營商”的宣言。而中國電信于今年中期財報中首次對成為“互聯(lián)網(wǎng)化運營商”的路線圖給出了描述：在基礎業(yè)務領域，用互聯(lián)網(wǎng)思維、方法進行改造升級，快速形成互聯(lián)網(wǎng)化運營商的差異化優(yōu)勢;在新興業(yè)務領域，借助自身作為電信運營商的優(yōu)勢，按照互聯(lián)網(wǎng)規(guī)律，通過集約快速提升新興業(yè)務的行業(yè)市場地位。

實踐中，三大運營商也邁出轉型步伐：中移動五大基地合并成立互聯(lián)網(wǎng)公司、中電信四大領域向民資開放、中聯(lián)通成立創(chuàng)投公司探索資本經(jīng)營。

向互聯(lián)網(wǎng)化轉型的同時，在新業(yè)務開拓上，物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等領域也成為三運營商發(fā)力的重點。4G時代，萬物互聯(lián)不再僅是概念。高速低延時的網(wǎng)絡下更多的應用得以落地，云計算、大數(shù)據(jù)的興起給跨界應用來更多的想象空間。數(shù)據(jù)顯示，全球數(shù)據(jù)流量將達到40萬億GB，到2020年，互聯(lián)網(wǎng)連接的“物”的總數(shù)將超過700億。

于是，M2M的熱情被點燃，三運營商的物聯(lián)網(wǎng)計劃不斷推進：2014年，中國移動與德國電信合資成立車聯(lián)網(wǎng)公司。中聯(lián)通聯(lián)合特斯拉推廣車聯(lián)網(wǎng)解決方案，中電信以悅ME為核心布局智能家庭。